来源：雪球App，作者： 王一_私募，（https://xueqiu.com/3966117628/110670800）
一、基金定投和余额宝比较
首先分析一下基金定投和余额宝各自的优势和劣势，我自己整理了一张表格:
可以看到，基金定投的核心优势就是长期收益较高，缺点是短期内不稳定，取用不够灵活。如果投资的时间较短，比如3个月、6个月，做基金定投肯定是不合适的。而余额宝则刚好相反，取用灵活、收益稳定，但收益较低，因此，短期投资是不能做基金定投的。
以下从收益率方面对两者进行比较：
假定余额宝年化收益率为4%；选取2015年12月4日（上证指数2783点）至2018年7月11日（上证指数2777）期间，国内市场非货币型公募基金（2057只）中年化收益率分别排名前10%、前25%、前50%以及全市场基金的收益率中位数为对比，再选取恒生指数53年以来的平均年化收益率11%作为参考，进行资产净值比较，结果如下图：
可以看到，即使是市场中位数的基金收益也高于余额宝，如果能选到前50%的基金，投资10年期，净值将达到余额宝的1.75倍。如果选到前25%的基金，10年的收益就是余额宝的2.74倍，而且以上资产净值未包含基金的股息分红。
可以简单做个假设，如果10年前你拥有10万元，全部投入余额宝，耐心持有不动，10年后到现在差不多可以买辆高配的本田思域。如果你是投恒指基金，到今年能买辆低配奥迪A4L，如果有本事找到了前25%的基金，那恭喜你，当年的10万现在能买一辆宝马5系。
从长期投资收益来看，余额宝比之基金定投相当于本田思域比之宝马5系。
也许有人会说选到前25%的基金很难，确实如此，投资挣钱本来就不简单，但是如果你真的对如何选到年化收益高，并且风险合理的基金有兴趣，可以关注公众号： 云踪者资产。。
经过上面的分析，我们可以得出结论：
短期投资选择余额宝；长期投资选基金定投，其收益会遥遥领先。
如果选择了基金定投，那么这部分的资金最好是3年之内都不需要用的，3年以上能一定程度上跨越牛熊，实现稳定的收益。基金定投还有个显著提高收益率的方法：牛市少定投，熊市多定投。
如果你分辨不了市场是牛市还是熊市，可以去证券公司营业部逛逛，看看大妈多不多，员工是什么表情。
二、举例说明
A， 男，26岁，单身，月入1W，结余5000；短期无购房购车需要，无存款，风险偏好积极。
点评：保证至少6个月生活费存款。
建议：结余先放余额宝，存够3w之后多余部分资金全部选择基金定投。
B， 女，25岁，月入1.5W，结余5000；近期有购车计划，有5W存款，风险偏好保守。
点评：没有风险承受能力且有大额消费需要。
建议：全部投资余额宝。
C， 男，32岁，新婚，月入2W，结余5000；预计2年内购车预计花费12W，目前有15W存款，风险偏好适中。
点评：向往美好生活是很好的，但是也要保证有6个月以上生活费存款。
建议：6个月生活费是9W，加上车12W，总计21W，工作1年以后可以全款购车。购车后可做基金定投，基金与存款的比例保持1：1。
不管是基金定投还是余额宝，只要是个人或家庭理财，可以记住两个简单的理财方式：
(1)、现金存款要保证能维持生活3-6个月以上。
生活费和房租钱要预留几个月，以应对意外情况。在没有保障生活存款的情况下就进行投资，会非常影响投资的心态，投资的时候容易患得患失。
手上有粮，心中不慌。
(2)、现金存款与投资性金融资产1:1，可以适当调整。
即使很有钱，也不能将全部资产用作投资，风险什么时候都存在，一旦出现系统性风险，无论对个人还是家庭都是一场灾难。钱越多，投资的资金相应越大，合理的资产配比能提高风险承受能力，投资的心态会更好，决策更客观。
富人更富，穷人更穷。穷在急于求成。
投资理财，主要是基于财务状况、投资预期和风险承受能力。以下几种情况，大家可以用作参考：
1、工作不稳定。
—— 余额宝预留1年以上的生活费，收入越不稳定存款越多越好。
2、未来5年内是否有购房、装修、买车等刚需的大额消费？
—— 如果有，而且资金压力比较大，降低基金定投的投资比例，主要投资于余额宝等货币型基金。
3、身体不好，年龄较大。
—— 买医疗保险，对健康风险较大的人来说买保险就是最好的投资。
4、负债比较多，这一块我们做重点说明。
—— 对于有房产、有稳定收入的家庭来说，负债比率在30-40%比较合适。需要注意的是，对家庭来说，刚需的住房和汽车等，不是资产，而是负债。资产的定义是能预计带来收益的，用来住的房子和用来开的车子，不能带来收益而是消耗收益，它们是负债。像第二套房、第三辆车、第四个LV包包，这种能变现的才可能是资产。
对个人来说，主要的资产就是：
①、现金及等价物：如银行现金、余额宝、活期存款、定期存款；
②、投资性金融资产如：股票、基金、信托、保险等；
③、其他资产如：非刚需的房地产、可变卖的汽车和名牌包、艺术品等；
负债一般就是房贷、消费贷、信用卡、蚂蚁借呗花呗等。
大家可以做一个理财自检，看看自己的负债率是高是低。没有稳定收入的人，不要举债。
5、风险承受能力很低，承受不了亏损。
——没什么好说的，投余额宝吧。
写了那么多可能有点散，做个总结吧：
1、保证6个月以上的生活费存款。
2、钱放不了3年，那就放余额宝。
3、有余钱想追求更高的收益可以选择基金定投，基金定投和存款的比例1:1左右，可以适当调整。
想了解如何选出好的基金，可以翻阅我们之前的回答。祝大家投资顺利，早日实现财富自由！